美国三巨头利润大涨背后的秘密:是谁在掉队?

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    出品 | 虎嗅科技组

    作者 | 张雪

    封面 | 视觉中国

    上个季度,我们横向对比了国内主流云计算厂商的财报,并发现了一些有趣的现象。最近,国外三大科技巨头谷歌母公司 Alphabet、微软、亚马逊也接连发布了新一季财报。在他们的财报中,云计算同样扮演着重要角色。接下来,将从三大科技巨头的表现来窥探第二季度整个云计算的增长现状。

    更为具体的,亚马逊第二季度净销售额为 1130.80 亿美元,同比增长 27%,未达到市场预期;净利润为 77.78 亿美元,同比增长 48%;谷歌母公司 Aplhabet 第二季度总营收为 618.80 亿美元,同比增长 62%,而该季度的营收和利润也创下了有史以来的最高记录;微软本季度营收为 461.52 亿美元,同比增长 21%,也录得了自 2008 年以来最高的季度营收增长。

    从结果上来看,谷歌和微软的业绩均超出了分析师预期。而三家最大的突破非常一致地体现在了利润的涨幅上。

    财报显示,谷歌母公司 Alphabet 第二季度净利润为 185.25 亿美元,与上年同期的 69.59 亿美元相比增长 166%,每股盈利 27.26 美元,市场预期则为 19.24 美元。

    同样,在利润方面,微软也实现了较高的涨幅,其二季度净利润为 164.58 亿美元,与去年同期的 112.02 亿美元相比增长 47%,每股摊薄收益为 2.17 美元,超出分析师此前预期,而去年同期每股摊薄收益仅为 1.46 美元。

    再到亚马逊,其净利润为 77.78 亿美元,与上年同期的 52.43 亿美元相比增长 48%;每股摊薄收益为 15.12 美元,相比之下上年同期的每股摊薄收益为 10.30 美元,第二季度每股摊薄收益也超出华尔街分析师此前预期。

    虽然结果上表现出了一致,但这背后的原因却大不相同,也正是如此,在公布二季度业绩后,只有谷歌的股价出现了涨幅,微软和亚马逊则是股价下跌。

    从业务方面来看,谷歌利润的大幅上涨主要来自其广告营收的拉动,而广告业务毛利率之高也无需赘述。

    数据显示,第二季度谷歌广告营收总和为 504.44 亿美元,相比去年同期的 298.67 亿美元,接近翻倍。同时,YouTube 广告业务营收为 70.02 亿美元,而去年同期为 38.12 亿美元,实现了超过 60% 以上的增长。

    当然,在本季度谷歌的云业务也开始逐渐实现规模化,营收达到了 46.28 亿美元,同比增长 54%,由此也为谷歌带来了丰厚的利润,不过碍于其营收占比及市场份额较低,在提高利润上的助力没有太明显。

    而微软的两大盈利业务分别为生产力和业务流程部门、智能云部门。

    财报显示,微软生产力和业务流程部门,也就是以 Office 为主的 SaaS 业务,在本季度的营收为 146.91 亿美元,相比之下去年同期为 117.52 亿美元,同比增幅为 25%,运营利润为 64.35 亿美元,相比之下去年同期为 39.72 亿美元。

    其次,以 Azure 为核心智能云部门在本季度的营收为 173.75 亿美元,相比之下去年同期为 133.71 亿美元,同比增幅为 30%。运营利润为 77.87 亿美元,相比之下去年同期为 53.44 亿美元。

    需要指出的是,当前微软智能云业务不仅营收高且增速快,可以说是表现出了 " 大象快跑 " 的强劲势头。

    不过,能够同时享受云计算规模效应红利和广告业务复苏带来的增长的,恐怕只有亚马逊了。在上个月,曾有分析师指出:"AWS 和广告业务的增长,这是亚马逊利润率最高的两项业务,有助于抵消由于核心零售业务遇到困难而导致的短期业绩放缓。"

    果不其然,这两项业务增速加快,云业务增速从去年同期的 29% 提至今年的 37%,包括广告业务的其他业务增速从去年同期的 41% 提至今年的 83%。得益于云计算、订阅和广告业务的表现,亚马逊的盈利超过了预期。

    首先,二季度 AWS 业务所实现的增幅创下历史新高,第二季度净销售额为 148.09 亿美元,与上年同期的 108.08 亿美元相比增长 37%;年化营收达 590 亿美元,而去年同期的数字仅为 430 亿美元;其运营利润为 41.93 亿美元,相比之下上年同期为 33.57 亿美元。

    在二季度,AWS 也斩获了一些行业重大客户,包括:瑞士电信 ( Swisscom ) 、贝尔加拿大公司、蒙特利尔银行金融集团 ( BMO Financial Group ) 、哥伦比亚最大的银行 Bancolombia、法拉利 ( Ferrari S.p.A. ) 等。

    其次,广告收入则大增 77%,达到 79 亿美元的规模。而这也被看做是提振亚马逊利润的直接原因。

    综上,这三家企业能够实现利润大涨,可以归结到广告和云计算业务两个主因上,不过每家企业的侧重点有所不同,而具体到云计算上,财报中的变化也正在映射到行业竞争中。

    不可否认,在全球的云计算市场中,AWS 仍然以绝对的优势稳坐在市场份额第一的宝座,根据市场研究机构 Canalys4 月报告,2021 年 Q1,亚马逊 AWS 的市场占有率为 32%,其次是微软 Azure 为 19%,第三是 Google Cloud 为 7%。

    但伴随着微软和谷歌的奋起直追,AWS 还面临着新的挑战。曾经的一些隐忧也在这个季度变成了明显的信号。

    在营收方面,本季度微软智能云部门为 173.75 亿美元,谷歌云为 46.28 亿美元,AWS 为 148.09 亿美元,相比上一季度,AWS 营收与微软智能云部门的差距进一步拉大。

    在营收增速上,该季度微软智能云部门为 30%,谷歌云为 54%,AWS 为 37%,相比之下,谷歌云的来势汹汹显而易见。

    而在关乎未来的利润方面,AWS 利润率较上季度有所下降,而微软云的利润率却在持续上升,甚至成为了微软总利润提升的关键一环。

    可见,坐在头把交椅上的 AWS,在营收增加和利润增高方面,还是承受着来自谷歌和微软的持续施压,而未来如何改变这一现状,也从之前的选择题,变成了如今的必答题。

    我是本文作者张雪,关注 5G、云计算、企业服务,微信:zhangxue-0929,欢迎行业人士聊天爆料(加微信备注身份)