中国电动车泡沫化 产能过剩19倍

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    中国电动车市场从崛起、加速竞争进入产能过剩阶段。(彭博)

    中国电动车补贴退场 车厂纷停工

    〔财经频道/综合报导〕中国电动车市场从崛起、加速竞争进入产能过剩阶段。中国工信部长肖亚庆日前一席中国目前的电动车制造商「过多」的言论,引发外界担心,继补教业、游戏业之后,北京也会对电动车产业採取进一步的监管。中国电动车产业产能过剩的情况到底有多严重?

    过去10年来,在中国政府大力补贴下,催生许多电动车新创,尤其在2015年中国掀起造车的热潮,打着连网和电动技术的企业纷纷进到汽车产业。然而在中国电动车补贴陆续退场后,造车比赛进入淘汰阶段,再加上2020年遇疫情影响,销量锐减,车厂纷纷停工。

    中国电动车发展呈两极化

    经过一段低潮期后,中国电动车又重新进入快速成长阶段。在中国造车新势力「蔚小理」(蔚来、小鹏、理想)等先驱者的鼓舞下,有成千上万的新创想挤进电动车产业的窄门。明明第一波的造车势力还在苦苦挣扎,第二波已经迫不及待加入战局。截至2021年8月,新能源车相关供应链的数量激增8.1万家,总数超过32万家。另外,包括百度、富士康、滴滴、小米、360等巨头,也先后宣布进军整车制造领域。

    中国电动车产业快速膨胀的同时,发展也走向两极化,一边是在赴美上市的蔚来、小鹏和理想等,实现量产并上市融资,进入正向循环;另一边则是陷入停产、欠薪、破产,接连爆雷的赛麟、博郡及拜腾。

    中国加入赛局的电动车企很多,但能造出车的很少。图为拜腾M-Byte。(路透)

    635家电动车厂 只有80家能造车

    中国新创电动车企业面临哪些问题?首先,尽管加入赛局的电动车企很多,但能造出车的很少。2015年至2017年第一波造车新势力崛起,当时甚至规划年产量要达2000万辆。但是除了少数大型企业之外,多数新创根本没有能力走到量产。2019年初,包括电动车在内,中国有635家公司在生产新能源汽车。然而,新华社报导,估计到2021年底,约只有80家能实际造出车来供展示。

    以拜腾为例,4年前,拜腾汽车南京工厂才风光开工,但在烧光84亿人民币后,拜腾还是无法造出一辆量产车,如今南京工厂也不如当初热闹。2020年7月,拜腾汽车因资金链断裂而停摆一年,2021年初鸿海富士康与拜腾合作,拜腾有如找到救命稻草,但因拜腾财务状况恶化,传出双方合作已经喊停。

    其次,少数新创即使造得出车来,甚至走到量产阶段,也不见得车就卖得掉。多家造车新势力先后崛起,却陷入重复建设的窘境,产销严重失衡。多数新创车企不仅根本还没走到量产,销量更是惨不忍睹,包括博郡、知豆、时空、领途等多家新创,在2020年销量甚至挂零。

    有能力造车也卖不出去

    最后剩下有能力出量产车、也能卖车的电动车企业,整体市场竞争仍是非常激烈。光是中国造车新势力就分为一线与二线车厂,还有如比亚迪、吉利、长城等传统车企,另外还有来自特斯拉等外资车厂的竞争。

    以销量来看,2021年8月,中国新能源车销售量达到24.9万辆,其中排名在前5的分别是比亚迪、上汽通用五菱、特斯拉中国、长城汽车和广汽埃安,5家车企销量已经佔总销量近一半。至于新势力当中,理想汽车8月共交车9433辆;小鹏汽车8月总交车7214辆;蔚来8月仅交车5880辆。

    在新势力中,虽然「蔚小理」作为一线车厂的格局,持续好一段时间,但在2021年夏天也开始松动。受到马来西亚疫情影响供应断链,蔚来从7月开始已不再是新势力榜首,8月甚至摔出前3大,原本位居二线的哪咤汽车、零跑汽车也正在急起直追,改写排名,原本排在第4的威马则在榜单上持续下滑。

    中国电动车产业马太效应浮现,市值愈来愈向领先的企业集中。(彭博)

    中国总产能达2669万辆 销量仅136万辆

    早在4年前,各地新能源汽车产业都还处于规划阶段,就已预见未来产能过剩的情况。经历了4年的发展,以及补贴退场等政策和市场的因素影响后,电动车产业马太效应(Matthew Effect)浮现,市值愈来愈向领先的企业集中。多家电动车企产能闲置严重,更有一些濒临淘汰,或者已经退出造车的舞台。中国工信部旗下赛迪研究院数据显示,2020年底中国新能源汽车总产能已达到2669万辆,然而2020年整体总销量仅136.7万辆,产能过剩19倍。

    产能过剩的原因有很多,首先,大多数造车新势力在没有产品的时候,就开始建厂布局产能,最终造成产能闲置。许多地方政府急着提供优惠,盲目求快却少了监督。第二,市场「过度投资」导致玩家很多、竞争激烈,没料到消费者只会购买知名度、创新性、用户体验好的品牌。在资本追捧之下,车企的销售额追不上市值的增长,产能利用率仍偏低。

    中国汽车业缺核心技术

    第三,造车不仅需要资金和时间,更需要核心技术。如果品牌也没有竞争力,企业也很难在市场上立足。第四,科技新势力涌入造车,拥有充足的现金流和客户生态数据,但欠缺生产工艺和上下游供应链。

    业内人士指出,中国的电动车产业,论其本质并非产能过剩,而是「落后产能」过剩,首批造车新势力虽然烧了钱,但这些钱却只烧出了一堆没有意义的落后产能。接下来,进场的第二批势力将努力摆脱「烧钱」的模式,已经不会再先画大饼,动不动就喊出百亿人民币的投资。

    中国官员也多次出面提醒产能过剩问题,9月13日工信部部长肖亚庆表示,相关企业数量太大,处于小而散的状况,鼓励整併、提高产业集中度。也有消息传出,中国监管部门考虑设置新能源汽车行业的最低产能利用率指标,未达到最低产能利用率的省份,将不被允许新增产能。

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