传奇投资人预言:2022美股涨不动、金价与油价飙

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    传奇投资人黑石集团副董事长韦恩。图/路透(photo:UDN)
    传奇投资人黑石集团副董事长韦恩。图/路透(photo:UDN)

    私募基金巨人黑石集团(Blackstone)副董事长韦恩(Bryon Wien)已发布2022年「十大惊奇」预测,包括美股未来一年大致持平,期间回档修正幅度不致超过20%,而金价将扬眉吐气涨上历史新高,美国原油价格可能飙上每桶100美元。

    财经网站MarketWatch报导,韦恩曾担任摩根士丹利首席美国投资策略师,他在2009年入黑石集团,过去37年来他年年发表「十大惊奇」预测,近年来是与黑石私人财富部门首席投资策略师季多(Joe Zidle)共同执笔。按他们的定义,所谓「惊奇」指某事件发生机率高于50%,但一般投资人认为发生机率只有三分之一。

    韦恩和季多预言的2022年「十大惊奇」如下:

    一,企业盈余强,但碰到利率节节升高,导致美股标普500指数在2022年绕了一圈回到原点,形成持平局面。价值股表现将凌驾成长股。市场波动率居高不下,回档修正幅度接近、但不会超过20%。

    二,部分大宗商品回跌,但工资和租金持续攀涨,美国消费者物价指数(CPI)年增幅可达4.5%。运输和能源价格回落,令主张通膨「暂时」论者大受鼓舞,但通膨挥之不去是主题。

    三,债市开始回应通膨走高和联准会(Fed)加速缩减购债,10年期美债殖利率升抵2.75%。Fed完成缩减购债,2022年四度调升利率。

    四,尽管年初有Omicron威胁,但到2022年底,群聚和集会活动可望恢复到疫前水准。新冠肺炎对已开发和开发中国家仍是挥之不去的问题,但在美国将大致重返正常轨道。民众将重回办公室,每周待个三、四天,戏院、音乐会、运动场馆人潮回流。

    五,中国大陆决策官员为稳住房市,将打击投机性投资。因此,大陆家庭握有更多资金,需要找投资去处,资产管理业开始欣欣向荣,为西方公司带来机会。

    六,金价大涨20%,涨上历史新高。美国经济虽强劲成长,投资人在市场波动加剧时转进黄金,以规避通膨风险。

    七,主要产油国产量增加速度跟不上需求,西德州原油价格涨上每桶100美元价位。

    八,核能作为替代的发电能源,突然走红。在安全措施充足降低疑虑下,核能发电可行性广获认可。

    九,环境、社会与公司治理(ESG) 原则从企业政策声明,延伸至政府政策。政府机构开始订定新规定和标准,要求美国上市公司发布落实ESG的进度。Fed也将对金融机构进行压力测试,以评鑑他们对气候变迁各种情境万一发生时有多脆弱。

    十,美国积极发展电动车,但找不到足够的锂电池,对绿能计画是一大挫败。中国大陆控制锂市场,以及用于传动桿的钴和镍,并选择保留给国内使用。