美股週四暴跌、週五可能暴动的罪魁祸首

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    美股週四暴跌、週五可能暴动的罪魁祸首。(图片:AFP)(photo:CnYes)
    美股週四暴跌、週五可能暴动的罪魁祸首。(图片:AFP)(photo:CnYes)

    华尔街分析师週四 (15 日) 指出,暗示终点利率明年可能会达到 5% 以上并维持一段时间的讯号是美股週四暴跌的罪魁祸首,而随着新的「四巫日」到来,美股週五恐迎来又一动盪时刻。

    降息希望破灭

    道琼週四暴跌逾 700 点,创 3 个月来最糟单日表现。标普重挫 2.62%,创 2 个月来最大跌幅,对利率敏感的通讯服务和资讯科技板块领跌。分析师将美股週四暴跌归咎于投资人对联准会週三鹰派基调的延迟反应。

    联准会週三宣布升息 2 码,将联邦资金利率来到 4.25% 至 4.45% 区间,但暗示明年终点利率可能突破 5%,并且要等到 2024 年才会降息,粉碎投资人对明年降息的预期。

    联准会坚定鹰派基调,不愿输掉对抗通膨的战争 (图片:AFP)(photo:CnYes)
    联准会坚定鹰派基调,不愿输掉对抗通膨的战争 (图片:AFP)(photo:CnYes)

    Capitol Securities Management 经济策略师 Kent Engelke 称:「联准会今年激进升息对许多投资人来说是一剂强效药,他们希望升息週期不要太长,尽管最近通膨方面有所缓和,但联准会坚定表示不能输掉这场关于通膨的战争,因此週四出现了抛售潮。」

    eToro 美国投资分析师 Callie Cox 称:「这就像『两害相权取其轻』一样,投资人希望经济衰退若能避免就好了,但高利率的环境并不最有利于投资。」

    B.Riley Wealth 首席市场策略师 Art Hogan 点评:「联准会将利率长期维持高位的做法与投资人预计 2023 年某时首次降息形成鲜明的对比。」

    Hogan 警告,投资人可能对鹰派联准会「反应过度」,因为回顾过往,联准会很少有准确预测终点利率的记录。

    四巫日 (Quadruple Witching Day) 来势汹汹

    在联准会掀起美股抛售潮之际,今年最后一个「四巫日」将于週五 (16 日) 到来。根据历史经验,「四巫日」是指四种衍生性金融商品到期结算,交易必定爆量,当天开盘和尾盘时分,商品价格和股市将会迎来剧烈震盪。

    SpotGamma 创始人 Brent Kochuba 表示,2.4 兆美元的标普期货挂钩的期权预计将成为週五的重大事件,因为数十万份履约价集中在标普 4,000 点附近的合约即将到期,Kochuba 预警,最近的市场动盪表明,交易员可能低估美股年底的波动程度。

    圣诞行情再见?

    美股週四暴跌之际,残酷的一年即将结束。截至週四收盘,道琼指数今年迄今累跌 9.25%,标普累跌 18.78%,而那指累跌 31.72%。

    今年似乎没有圣诞行情?(图片:AFP)(photo:CnYes)
    今年似乎没有圣诞行情?(图片:AFP)(photo:CnYes)

    分析师担忧,2022 年最后几週的低流动性也可能会加剧股市的波动。

    OptionMetrics 量化主管 Garrett DeSimone 表示,12 月份下旬典型的低流动性可能会进一步加剧股市波动,因为期权交易商争先恐后地相应调整手上的部位。

    Hogan 称:「当一年底资金流动性开始不那么强的时候,股市不需要太多交投就可以掀起波动,今年似乎没有圣诞行情,投资人可能会屏息以待,度过金融市场极其痛苦一年的剩余时间。」