BOSS 直聘登陆纳斯达克，定价 19 美元每 ADS

[CathyHuang]

北京时间 6 月 11 日晚间，中国最大的在线招聘平台 BOSS 直聘正式登陆纳斯达克市场，股票代码 BZ，发行价为 19 美元 /ADS，位于拟定发行区间顶部。

本次 IPO，BOSS 直聘共计发行 4800 万股美国存托股票（ADS ) 。按此计算，BOSS 直聘本次融资 9.12 亿美元，估值 88.86 亿美元。

按照惯例，BOSS 直聘赋予承销商 720 万股 ADS 超额配售权。这意味着，BOSS 直聘若执行 " 绿鞋机制 "，其 IPO 募资规模至多可达到 10.49 亿美元，公司市值将达到 90.23 亿美元。

" 我相信 BOSS 直聘在美国成功上市之后，会有长期优异稳定成长的表现 "，纳斯达克证券交易所中国区首席代表郝毓盛表示，BOSS 直聘的成功上市，对近期受市场波动影响的中概股上市进程是一个巨大的振奋。

" 我们有幸生在一个有九亿工作者，有 4000 万企业的快速发展的国家，赶上了技术革命和创业迸发的时代，因而有了生存与发展的土壤和空气 "，BOSS 直聘创始人、董事长兼 CEO 赵鹏认为，上市是一家公司的成人礼，未来公司对社会公众，对用户都肩负着更大的责任。

" 我们坚信，这个行业归根到底要服务于人 "，赵鹏在上市活动上表示，未来 BOSS 直聘将持续推进技术投入与产品创新，努力服务更大数量的中国中小微企业与长尾工作者。

据招股书介绍，该公司具有行业开创性的直聘模式，提升了企业招聘与个人求职效率。直聘模式以移动端为核心、以智能匹配为基础、让求职者与企业端用户进行线上直聊。

在中小企业分布分散、品牌力弱、招人预算低的背景下，直聘模式为中小企业主提供了可主动与求职者沟通、即时反馈、低成本乃至零成本的招聘服务，为中小企业招聘的社会难题提供了切实有效的解决方案。

截至 2021 年 3 月，BOSS 直聘共拥有 1300 万认证企业端用户，服务 630 万家认证企业。在 BOSS 直聘服务的企业中，其中 82.6% 为中小企业。

直聘模式拓宽了在线招聘服务的增量市场。招股书显示，BOSS 直聘营收主要来自于面向企业客户的在线招聘服务。客户可选择在线上进行单次小额采购，也可以在线下签订大额、长期的服务合同。

截至 2021 年 3 月底的 12 个月内，BOSS 直聘服务了 289 万家付费企业。2020 年，BOSS 直聘实现营收 19.4 亿元，同比增长 94.7%；2021 年一季度，BOSS 直聘营收达 7.9 亿元人民币，同比上涨 179.0%。

来自全球的多家投资机构有意以 IPO 价格购买至多价值 2.75 亿美元的 ADS：其中，瑞银资产管理 ( UBS AM）和新加坡主权基金新加坡政府投资（GIC）分别有意购买至多 1 亿美元的 ADS，阿联酋主权基金穆巴达拉投资公司（Mubadala）则有意购买价值 7500 万美元的 ADS。老股东红杉资本与老虎环球拟在此轮 IPO 中分别增持 1 亿美金。

穆巴达拉投资公司首席执行官哈勒敦 · 穆巴达拉曾在采访中表示，" 如果你是投资人，有长期视角，就要积极在中国投资。"

来自全世界的知名投资机构入场，意味着全球资本市场和投资人对高速增长的中国人才服务市场、广大的中国中小企业服务市场的看好；也在一定程度上说明了对 BOSS 直聘 " 移动 + 智能匹配 + 直聊 " 构成的直聘模式的看好，对求职招聘领域创新的期待。

据公开信息，BOSS 直聘主要机构投资者包括今日资本、腾讯、高榕资本、策源创投、Coatue、高盛、GGV 纪源资本、和玉资本、红杉资本、华映资本、顺为资本等。

今日资本创始人徐新女士从知道 BOSS 直聘这个项目，到投资 BOSS 直聘，仅用了 21 小时。此后今日资本 5 次加仓 BOSS 直聘，共注资 4000 多万美元，仍将长期持有 BOSS 直聘。目前，今日资本是 BOSS 直聘第一大机构股东，持有 14.7% 的 A 类普通股。徐新女士也是 BOSS 直聘的董事之一。

徐新认为，直聘模式是一个非常创新的模式。直聘模式重构了 " 招聘者 " 身份，在原先的 HR 的基础上增加了大公司的小老板、小公司的大老板等角色。这些具有决策力、对人才有紧迫需求的企业端用户加入后，直接提升了人才与企业的匹配效率。目前，BOSS 直聘的双边网络效应与智能匹配技术能力正不断提升，因此对 BOSS 直聘未来在白领、蓝领市场的增长充满期待。

老股东红杉资本拟在此轮 IPO 中增持 1 亿美金。红杉资本全球执行合伙人沈南鹏表示，BOSS 直聘是近年来少有的、在一个体量巨大的刚需行业中用数字工具创造出重要增量价值的企业。公司正引领整个人力资源行业向更具正向价值的生态发展。获得职业价值是实现个人理想的基本途径之一，人才是企业践行使命的最小单元。" 我们希望赵鹏和他的团队能够保持初心，始终聚焦在人的发展这一重要命题上，为个人和企业的成长搭建好一条同向而行的宽阔跑道。"

高榕资本创始合伙人高翔表示，BOSS 直聘开拓了传统线上招聘服务未曾覆盖的增量市场。在发展过程中，BOSS 直聘证明了其产品模式的普适性，从互联网逐渐渗透到全行业并且验证了其商业模式的可行性，在 2020 年实现了收入接近翻倍的增长。更重要的是，BOSS 直聘改变了过往行业对企业服务天花板低的认知，打开了大家对于企业服务的想象力。

策源创投管理合伙人元野是 BOSS 直聘的早期投资人之一。元野表示，创新是一个孤独、忐忑、煎熬、充满压力与不确定性的过程。BOSS 直聘是一款经过长时间打磨、探索后诞生的产品，依靠完全原创的 " 移动 + 智能匹配 + 直聊 " 直聘模式，满足了招聘这一具备充分确定性与空间的市场细分需求。

" 它看清了中国人口结构，抓住了中小企业创业者招聘的痛点 "，GGV 纪源资本管理合伙人符绩勋认为，移动时代的招聘市场需要更好的商业产品去提高招聘求职双方的效率，而 BOSS 直聘正是这样一款产品。以 BOSS 直聘为代表的公司在 " 产业互联网升级 + 人才招聘 " 这个快速发展的巨大市场里，将会交出更多更好的答卷。

"BOSS 直聘服务的是人、人跟人之间的交流，而不是传统意义上的简历与职位描述 "，华映资本创始管理合伙人季薇表示，BOSS 直聘在人力资源领域的模式创新与技术投入，在全世界范围内也处于领先地位。顺为资本合伙人程天则认为，作为一个双边服务平台，BOSS 直聘开创性地实现了 " 将 to B 服务 to C 化 "，将服务落实到个人，顺应了移动互联网时代供需两端的需求。