2年没收入照发员工薪水!松下的「水库式经营」怎么做?
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Panasonic松下电器。 美联社(photo:UDN)2020年4月7日,受到新冠肺炎疫情扩大的影响,当时的日本首相安倍晋三发布了东京、神奈川、埼玉、千叶、大坂、兵库与福冈7个都府县的紧急事态宣言(4月16日紧急事态宣言区域扩及日本全国)。许多公司苦于新冠肺炎的影响而倒闭。
2020年4月11日,我在推特发表了一篇很长的推文。
何谓零销售收入也能够维持现状的「无收入寿命」
经营者的最大使命就是不要让公司倒闭。企业并非期间限定之物,而是应该要横跨未来、继续事业且持续发展下去,这在会计上称为「继续经营假设」(Going Concern Assumption)。
所谓无收入寿命,指的是即使无销货收入也能够维持经营现状的期间,是我自创的词语。维持现状代表的是不採取减薪等削减成本的方案,也能够维持全体员工的雇用并支付租金。简单来说,无收入寿命是指扣除借款后的纯粹既有资金,能够支付几个月租金与薪水等的每月固定支出(具体计算方式容后详述)。
当全世界的景气恶化时,员工问我:「老板,我们的公司没问题吗?」这个时候我立刻就可以回答,「就算1块钱都没有入袋,我还是能够支付全体员工24个月的薪水,也付得起租金。这段期间我们ㄧ起来让新业务上轨道吧」。为此要正确掌握无收入寿命,并渐次的延长。
延长「无收入寿命」的4种思考方法
那么,该如何才能够延长无收入寿命呢?答案则为以下4项。
1.决定要将几个月当成无收入寿命的目标:评估重振事业需要多少时间是设定目标的基准。不论因什么理由造成销货收入归零,思考需要几个月才能够重整公司。当然,这也视销货收入归零的理由而定,现在的事业若不能继续,就需要另起炉灶。假如规画的事业规模小,那么短期间内就能够复活,倘若规模大的话就要花上较长时间。像这样思考需要几个月才能重整,来决定无收入寿命的目标。
2.月结帐时,计算出无收入寿命:敝公司在管理会计的指标上,放上「无收入寿命」项目。在月结帐时,与管理阶层分享此项目的计算结果。例如,每月固定费1千万日圆的公司,将无收入寿命的目标定为「12个月」。必要的营运资金为1亿2千万日圆,但根据月结帐的结果,我们知道营运资金为5千万日圆。亦即,离目标尚缺7千万日圆。我与管理阶层共有此目标,思考如何增加营运资金,即累积利益的方法。
3.累积到营运资金的目标额为止,在此之前不要进行大额投资、脚踏实地储蓄:众多的经营者即使营运资金很少,仍会迈入下个阶段的投资,公司因此无法累积营运资金。首先要脚踏实地储蓄。企图提升销货收入,但无法与利益连动的投资是最糟糕的。
4.若累积到营运资金的目标额之后,便可安心挑战:经营者因营运资金的有无,挑战事业的精神状态也会有所改变。公司血液(现金)要靠每天借钱才能循环的老板,总是无法沉着、冷静。我是以「即使销货收入归零也有24个月、没问题」的无收入寿命为主轴来经营事业的,所以精神状态总是很安定。
松下式「水库式经营」与「无收入寿命」的关系
若从持家管帐的立场来考量无收入寿命的思考方式,这应该是理所当然的吧。维持一家生计的人可能因为某些理由而失业,例如有天公司突然倒闭。为了避免意外需预先准备,应该就会储蓄生活费。若是几乎无存款,应该就不会不惜借钱来买房或购车了吧。
但是,公司却能面不改色的这么做。许多的经营者相信「为了提升销货收入,投资是必要的」,但明明没有净现金流量,还是向银行等机构借款来进行设备投资。在家庭理财时明明绝对不会做,却在经营管理上这么干。这也许是因为大家对「经营需要花钱」与「投资是必要的」深信不疑。
公司明明没有营运资金却还是想跟银行借款来投资,这到底算得上是「永续经营」吗?
延长无收入寿命的思考方式,与Panasonic的创业者松下幸之助所说的「水库式经营」是相同的。松下先生在某次演讲中曾这么说:「尽管景气正好也不能随波逐流的经营,还是要为景气恶化时预备、积蓄资金。如同水库储水,为了让流量稳定,应该要从事这样的经营管理。」(1965年2月的演讲)
其中一位听众问到,「虽然理解水库式经营的重要,但不知道该怎么执行,实在很让人困扰啊」。对此松下先生答道「首先,不思打造水库是不行的」。观众期待落空,面面相觑的苦笑。
但是,也有许多人注意到「松下因为这么做,才能成为大企业」,因而如此实践。那便是创办京瓷、第二电电(KDDI),重整日本航空经营的稻盛和夫。
正确计算出无收入寿命
正确的无收入寿命,只要有资产负债表(B/S)就能够简单计算出来。无收入寿命的计算公式:无收入寿命=营运资金÷每月固定成本(图表2右侧)
图表2 (来源:《亿万社长高获利经营术》)(photo:UDN)首先,所谓「营运资金」为净持有资金与长期负债。
资产负债表大致区分为3个区块,即「资产」「负债」与「权益」。此处应该注意的是,在资产负债表「流动资产」中居首的「现金与存款」项目,因为也包含了借款,所以不代表净「持有资金」,无法直接计为营运资金。
此外,「总资产」中包含了土地与建物等无法立刻变现的固定资产,因此也不等于「营运资金」。商品库存等存货(资产),若销货停滞也无法立刻变现。应付帐款与短期借款等流动负债,则代表必须支付与偿还的义务。因此,固定资产、存货资产、流动负债也无法称之为「营运资金」。
所谓的「营运资金」是从「总资产」减去「固定资产」「存货」与「流动负债」这3项所得出。
营运资金=「总资产」-「固定资产」-「存货」-「流动负债」(图表2左侧)将此「营运资金」除以租金、人事费、电费等,即使销货收入归零每个月仍然必须支付的「每月固定成本」,即可计算出无收入寿命。
希望各位读者参看图表3。
图表3 (来源:《亿万社长高获利经营术》)(photo:UDN)假设有一家公司的总资产(负债与权益总计)为5亿6千万日圆。从此金额减去固定资产(土地、建物与设备)3亿6千万日圆、存货(库存)300万日圆、流动负债(应付帐款、应付票据、短期借款)700万日圆(图表3左侧)。
总资产5亿6千万日圆-固定资产3亿6千日圆-存货3千万日圆-流动负债7千万日圆=营运资金「1亿日圆」
下一步骤的每月固定成本又是多少呢?
所谓每月固定成本是租金、人事费、电费等即使销货收入归零,每个月也都必须花费的成本。假设该公司的每月固定成本为1千万日圆,营运资金1亿日圆÷每月固定成本1千万日圆=无收入寿命「10个月」
若景气恶化,公司员工问我:「我们公司没问题吗?」我就能够回答「即使销货收入为零,在10个月的期间内,公司还是能够支付全体员工的薪水,也能够付租金。大家一起在这段时间内找出对策吧」。
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作者: 木下胜寿
原文作者: Katsuhisa Kinoshita
译者: 方瑜
出版社:商业周刊
出版日期:2022/07/19
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