美国银行业共同心声：我们绝不是另一家硅谷银行
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美国银行业共同心声：我们绝不是另一家硅谷银行(图:AFP)(photo:CnYes)在硅谷银行倒闭之后，多家区域性银行遭受牵连股价重挫，尽管周二 (14 日) 强力回弹，但距危机前仍相去甚远。这些银行目前口径一致，对外发言的重点就是：「我们不是另一家硅谷银行」。
硅谷银行倒闭有其前因后果，但根本上来说，是因为银行经历了大量存款外流，并且其可供出售 (AFS) 和持有至到期 (HTM) 债券投资组合，面临大量未实现损失所致。
银行通常会对购买的债券进行分类。 AFS 中的债券是银行打算在到期前出售的债券，这些都是按市值计价的，因此每季都会减少或增加银行的有形帐面价值或净值。HTM 债券是银行打算持有至到期的债券，一旦债券被归类为 HTM，就很难将其转回 AFS。
HTM 债券不按市值计价，但一旦银行出于流动性原因，不得不卖出，就像 SVB 必须做的那样，整个投资组合必须减价。AFS 和 HTM 债券损失都是未实现的，因此银行只要不需要实际出售，它只会是帐面损失。
资产组合与硅谷银行不同
根据各家银行的债券投资组合情况，虽然其中许多银行的债券投资组合中存在重大未实现损失，但如果他们不得不出售其 AFS 和 HTM 投资组合中的所有债券，没有人会像硅谷银行那样看到他们的全部有形普通股被消灭。
(图表取自 fool.com)(photo:CnYes)以第一共和银行 (FRC-US) 为例，316 亿美元的投资证券占第一共和银行总资产的 16%，而 1623 亿美元的贷款，占第一共和银行资产基础的 82% 爲最大份额。
最大的不同是：第一共和银行的贷款量是硅谷银行的 2 倍多，而其贷款的曝险不到后者的四分之一。这意味着第一共和银行更倾向于长期资产业务，而这些资产不会严重受到短期利率风险和货币贬值的影响。
此外，硅谷银行有其独特之处，在于它的大部分存款帐户余额都远远超过 25 万美元，这是联邦存款保险公司 (FDIC) 目前承保的最高金额。 它的存款基础也高度集中在初创企业、科技和风险投资生态系统中，其他银行没有这么明显的差异。
贷款风险较低
总体而言，第一共和银行的资产负债表与硅谷银行相比，对按市值计算的损失的曝险要温和得多，唯一的风险是实际盈利潜力 / 净利息收入。而其中，第一共和银行第 4 季贷款收益率约爲 3.5%，远低于硅谷银行的 6%，这有一部分原因就在于，第一共和银行主要贷款是风险较低的房地产业务，而不是科技业的投机性贷款。
因此，就像第一共和银行执行长 Jim Herbert 希望强调的，他们没有看到大量存款外流，而且还由联准会与摩根大通获得额外资金，手握 700 亿美元的未动用流动资金，有助于他们设法度过这次的金融动盪。
