大摩 : AI将在2024美股中大放异采
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大摩 : AI将在2024美股中大放异采。（图 : REUTERS/TPG）(photo:CnYes)生成式人工智慧 (AI) 在 2023 年大爆发，并快速渗透进大众生活。相较于在消费端的狂热，AI 在企业端发展缓慢。
摩根士丹利发表报告指出，虽然 AI 受到业界广泛关注，但尚未对支出产生「实质性影响」。2023 年生成式 AI 相关的 IT 支出较少，但预计在未来几年将有显着成长。
大摩对资讯长 (CIO) 的调查显示，投资优先顺序受到 AI 的影响，但支出还未见实质性，95% 的受访者表示对优先顺序没有或影响很小，92% 的受访者表示公有云端没有支出或支出低于 5%。
虽然 AI 的发展存在着许多不确定性，但毫无疑问，企业在 AI 方面的支出将会成长。大摩指出 AI 将对整体 IT 预算产生影响，且大部分的支出将反映在云端服务上。
大摩指出，到 2024 年，前 10 大云端运算服务商的资本支出将达到 2000 亿美元，较 2021 年增加 500 亿美元，主要是在 AI 方面投资增加。
56% 的 CIO 受访者预计 AI 将在 3 年 内对云端运算支出产生 5% 以上的影响。迹象显示大部分 AI 支出成长在于云端运算中。超过 50% 的 CIO 预计部分 AI 将被安置在本地或云端或两种形式混合。
此外，18% 的受访者预计，与先前预期相比，由于最近的 AI 创新，未来 12 个月在企业硬体上的支出会增加。33% 的人预计未来 3 年将增加，代表 AI 支出可能是额外增加，而不是蚕食传统 IT 基础设施支出。
值得一提的是，企业端 AI 化缓慢是由于消费级科技周期和企业软体採用周期不同。消费级科技周期可能很快，就像 ChatGPT 仅用了 5 天就达到 100 万用户；而企业软体的更替往往更为谨慎，这是由于企业对「bug」更加在乎， 着重整合和专有的工作流程，以及更高的客户留存率，因此现有软体更换周期更长，採用速度也因此较慢。
进一步来看，企业在 AI 方面扩大开支，资金源自何处？大摩指出，部分资金来自节省的劳动成本，AI 软体供应商可望从过程中受益。透过节省劳动力，软体供应商就可以获得 1500 亿美元的资金，但这只能支持总体 IT 预算成长的 3%，约占软体预算的 15%，因此需要更多预算。
此外，大摩认为，AI 支出保持成长，软体和晶片业可能是最大受益者，软体和半导体产业今年以来分别上涨 53% 和 47%。企业资金支出早期可能流向资料中心建置、CRM 应用和策略谘询等方面。
