摩根大通今年前三季赚走美国银业近20%利润 海放其他同行
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摩根大通今年前三季赚走美国银业近20%利润 海放其他同行(图：REUTERS/TPG)(photo:CnYes)根据英国《金融时报》(FT)周三 (27 日) 报导，基于产业追踪机构 BankRegData 的资料进行统计，摩根大通今年前三个季在美国银行部门净利润达到 389 亿美元，赚走美国银产业近 20% 的利润，超过最大竞争对手美银 (BAC-US) 和花旗银行 (C-US) 的获利总和。
根据摩根大通此前公布的财报显示，今年前三季其净利高达 402.45 亿美元，去年同期为 266.68 亿美元，年增 50.91%。
今年美国联准会 (Fed) 大幅升息，利率飙升之下美国银行业承受庞大的压力。信贷恶化造成的坏帐增加，以及存款成本上升造成的竞争，有可能导致银行的净利息收入 (NIM) 下降。
同时，债券殖利率上升意味着银行持有的债券价值下跌，造成未实现的损失，从而给资本水准带来压力。此外，更高的借贷成本抑制抵押贷款和企业贷款的需求。
《金融时报》分析指出，上述产业逆风在今年对小银行造成较大影响，而摩根大通却可以凭借收购第一共和银行，以及利用竞争对手的失误稳坐「华尔街一哥」宝座。
截稿前，摩根大通 (JPM-US) 周三早盘股价上涨 0.08%，每股暂报 168.52 美元。今年迄今，摩根大通股价累积涨近 24.62%。
时机成就斐然成绩
有媒体认为，摩根大通不仅仅是因为想当救世主才收购第一共和银行，收购第一共和银对摩根大通具有重要的战略意义。摩根大通可以较低风险和成本持有第一共和银行的贷款，还可以助力其在财富管理领域实现成长，和摩根士丹利等对手展开竞争。
从今年二季的财报来看，接收第一共和银行的全部存款和绝大部分资产后，摩根大通该季净营收 413.1 亿美元，年增 34%，若不包括第一共和银行，营收仍年增 21%。
从今年三季来看，摩根大通备受市场关注的净利息收入为 229 亿美元，高于分析师预期 223 亿美元，年增 30%，剔除第一共和银行的影响后为成长 21%。
前波士顿联准银行总裁 Eric Rosengren 表示，摩根大通在利用陷入困境的公司这一机会方面表现的非常有效率。
在同行中一枝独秀
市场分析指出，就在摩根大通迈向正确的战略决策之际，有不少银行都面临战略抉择失误的局面，在高利率背景下处境更加艰难。
Fed 的升息让银行持有的债券价值目前亏损超过 1,000 亿美元。自 2016 年以来，富国银行 (WFC-US) 因开设数百万虚假帐户而受到惩罚，Fed 罕见地对富国银行的资产规模设置了上限。
由于私开帐户和管理不善，富国银行近年来已经支付了总额高达 67 亿美元的和解和赔偿费用，这进一步限制了其盈利能力。
另外，花旗银行在 11 月发布公告表示，公司正在新一轮的组织架构调整，并坚持继续精简人员，近前几年花旗营收先入困境。而高盛今年上半年净利下滑 35%，并在今年开启了一轮又一轮的裁员，今年以来，高盛已裁员数千人。
Jefferies 银行研究部门负责人 Ken Usdin 指出，今年摩根大通最令人印象深刻的地方就在于，考虑到如此庞大的规模，还能在同行中实现最高的资产回报率。
