〈美股13F报告〉桥水基金Q3增持拼多多、蔚来汽车清仓数家华尔街大行

〈美股13F报告〉桥水基金Q3增持拼多多、蔚来汽车清仓数家华尔街大行(图片：AFP)(photo:CnYes)

全球最大避险基金桥水（Bridgewater）于美国当地时间周四（10 日）向美国证券交易委员会（SEC）提交今年第三季持仓报告 13F。根据文件显示，桥水基金增持蔚来与拼多多等中概股，清仓数家华尔街大行。

投资机构每季公布的美股持仓报告一直以来备受市场关注，其中全球最大避险基金桥水更是全场目光焦点，尤其本次调仓还是桥水在创始人达利欧（Ray Dalio）管理下最后一次调仓，达利欧目前已退休。

统计显示，截至第三季（9/30）末，桥水基金美国持仓市值达到 197.55 亿美元，较第二季的 235.98 亿美元减少 16%。

桥水在第三季对美股整体呈现减持态势，共增持 300 档股票、新买进 61 档股票，另外减持 498 档股票、清仓 180 档股票。

整体来看，桥水基金在第三季也依旧对消费品板块颇为青睐，占持仓总规模的 39.57%（含必须消费品和可选择消费品），公用事业和能源类股的持仓比例也有所上升，其他产业的占比皆有所减少，其中多家华尔街大行遭到清仓。

值得注意的是，桥水基金在第三季增持中概股拼多多 (PDD-US)，持股数量计增 5%，位列桥水基金重仓股第十二名。

另外，电动车制造商蔚来汽车 (NIO-US) 也获桥水基金增持，第三季持股数量季增 6%。即便蔚来汽车股价在第三季累积下跌近 28%，也没阻碍桥水逆势加仓。

前五大重仓股

宝侨 (PG-US) 虽被减持，但仍蝉联桥水第一大重仓股宝座，持仓约 661.55 万股，持仓市值约 8.35 亿美元，较第二季持仓数量减少 1%，占投组比例为 4.11%。

娇生 (JNJ-US) 位列第二大重仓股，持仓约 471.25 万股，持仓市值约 7.7 亿美元，较第二季持仓数量增加 8%，占投组比例为 3.26%。

百事 (PEP-US) 排名第三，持仓约 402.14 万股，持仓市值约为 6.57 亿美元，较第二季持仓数量增加 5%，占投组比例为 2.88%。

排名第五的是安硕核心 MSCI 新兴市场 ETF(IEMG-US)，持仓约 1,490.05 万股，持仓市值约 6.40 亿美元，较第二季持仓数量减少 2%，占投组比例为 3.18%。

从持仓比例变化来看，桥水前五大买入标的分别是：Visa(V-US)、Oreo 饼干制造商亿滋国际（Mondelez）(MDLZ-US)、娇生、百事、iShares 核心标普 500 指数 ETF(IVV-US)。

前五大卖出标的分别是：医材厂商美敦力（Medtronic）(MDT-US)、摩根大通 (JPM-US)、波克夏海瑟威 B 股 (BRK.B-US)、AT&T(T-US)、SPDR 标普 500 指数 ETF(SPY-US)。

新增个股方面，桥水第三季建仓做多埃森哲 (ACN-US)、汉威联合 (HON-US)、美国电塔 (AMT-US)、BJ 批发会员店 (BJ-US)、保险公司 Everest Re(RE-US) 等。

增持个股方面，除上述前五大重仓股外，桥水基金还增持麦当劳 (MCD-US)、医疗巨擘亚培 (ABT-US) 和高露洁 (CL-US) 等。

减持方面，桥水基金对重仓的两档新兴市场 ETF 均进行减持，其中安硕核心 MSCI 新兴市场 ETF 的持股数量季减 2%，对先锋富时新兴市场 ETF(VWO-US) 的持股数量季减 4%，不过这两档 ETF 仍位列桥水基金的美国前十大重仓。

另外，桥水基金还大幅减持 66.76 万沃尔玛 (WMT-US) 股票，相较之下，桥水在第二季曾增持 66.57 万沃尔玛股票。

值得注意的是，登上桥水基金第三季清仓名单的除美敦力、摩根大通 AT&T 外，还包括英特尔 (INTC-US)、花旗 (C-US) 等。