估值接近触顶 美折扣零售商Dollar General评级遭下调
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估值接近触顶 美折扣零售商Dollar General评级遭下调 (图片:AFP)(photo:CnYes)BMO 资本市场认为,风头正盛的达乐公司 (Dollar General Corp) (DG-US) 股票已不再有吸引力。
BMO 资本市场分析师 Kelly Bania 周一 (15 日) 将达乐股票评级自「优于大盘」下调至「符合市场表现」,理由是该廉价连锁零售商的股价估值已接近触顶。她重申目标价在 265 美元。
她写道:「达乐股票有已获最完美定价的风险,我们认为以同店销售衰退来说,其估值接近触顶。」
达乐周下跌 0.14%,收每股 252.94 美元。今年迄今股价约上涨 7%,优于同期大盘表现,S&P 500 指数今年迄今仍有 10% 跌幅。
达乐是美国最大一美元连锁零售店,旗下门市超过 18000 家。
Bania 指出,以 2024 会计年度 EPS 计算,达乐目前股价的本益比是 20,而过去 10 年来本益比范围落在 13 至 22。Bania 认为,同业祭出更多折扣优惠与之竞争,可能缩限达乐未来几季的部分收益。
该分析师写道:「虽然我们仍然相信达乐的执行力依然强劲,且该公司的成长之路还很长,但我们认为现行股价已更准确反映出这样强劲的前景了。」达乐则未立即回应针对该报告的置评请求。